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      交易夜讀510 | 80%以上的交易者都虧錢!背后原因找到了

      2022-06-16 22:00:23 金十數據 

      交易路,不孤獨。歡迎來到夜讀欄目第510期,本期內容來自交易者說歡迎訂閱交易夜讀欄目,不迷路。

      作為全球最大的金融市場,國際外匯市場的參與者主要是對沖基金、機構投資經理、跨國集團等金融機構,以及各類商業和中央銀行等。零售外匯交易僅占5.5%的交易量。

      據海外行業研究機構Compareforexbrokers數據顯示,外匯交易者中男性多于女性,女性僅占總人數的10%。盡管如此,女性的交易表現比男性高出1.8%,因為男性更喜歡冒風險、且容易打破自己的交易原則。女性更偏向長線戰略。

      43.5%的交易者年齡介于34-45歲之間,5%的交易者是千禧一代,年齡在25-34歲之間,15%的外匯交易者年紀大于45歲。

      外匯投機具有極高的風險。據英國監管機構的一份數據顯示,在被評估的35家經紀商中,平均71%的交易者都在虧損中。盡管有29%的交易者在盈利,但是99%的交易者都無法維持連續一年盈利。

      據英國金融市場監管局(FCA)和澳大利亞證監會(ASIC)公布其受監管差價合約和零售外匯經紀商客戶交易數據顯示,高達80%的零售交易者出現虧損。可以預見,那些不受監管的經紀商或者監管不嚴的經紀商,客戶虧損比例可能會更高!

      以下是36家受英國FCA授權許可的經紀商列表,以及過去一年(2021年)客戶賬戶虧損百分比。

      2017年-2018年歐洲證券與市場監管局(ESMA)、英國FCA以及澳大利亞ASIC先后針對零售外匯及差價合約行業收緊監管,下調主要交易品種杠桿比例以及禁止一些過度的營銷手段。同時,要求受監管經紀商必須將客戶虧損比例顯示在官網上。

      暫且拋開那些不受監管且在風控后臺做手腳的黑心經紀商不談,零售交易者出現如此高的虧損比例,主要存在以下幾個主要原因。

      因素#1:濫用高杠桿

      隨著電子交易技術的發展,杠桿式交易門檻越來越低,尤其是差價合約和零售外匯交易,多數經紀商都會提供微型及迷你交易賬戶,入金低至幾十美元。

      對一些不了解杠桿式交易的人來說,你可能會很奇怪:幾十美金交易個錘子啊!不,不是錘子,是杠桿。

      古希臘數學家、物理學家阿基米德在發現杠桿原理后,不禁感嘆:

      “給我一個支點,我就能撬起整個地球。”

      這就是杠桿的魅力所在。

      舉個例子:400:1的杠桿比例意味著每1美元的交易資金,你可以交易價值400美元的貨幣或其他交易品種。同時,動用400倍杠桿時,交易者的保證金比例為1/400=0.25%。

      這也就意味著,交易者只需要入金250美元,就可以交易1個標準手合約(頭寸),憑借400倍杠桿,你就能夠在國際外匯市場進行100,000美元的交易。

      這就是杠桿的力量。

      不過,你需要時刻記住,杠桿是一把雙刃劍,可以讓你收益放大的同時,也能讓你的虧損擴大。

      在2015年1月15日“瑞郎黑天鵝事件”后,各國主要金融市場監管機構逐漸意識高杠桿的巨大風險,為了保護交易者資金安全,近幾年來全球監管機構針對零售外匯及差價合約交易制定和頒發了新的法規,要求大幅降低交易杠桿。

      在歐盟:2018年8月ESMA頒布新規,將主流貨幣對交易杠桿限制在30:1;非主流貨幣對杠桿限制20:1。

      在英國:2018年8月1日,英國FCA頒布監管新規,根據交易標的波動性的不同,將差價合約杠桿限制在30:1至2:1之間。同時規定,一旦保證金比例低于50%,應自動平倉。

      在澳大利亞:2021年3月29日生效的ASIC監管新規也要求,主流貨幣對杠桿下調至30倍,非主流貨幣對降至20倍。

      事實上,在2008年全球金融危機爆發后,美國主要金融監管機構(CFTC/NFA)在2010年已經將經紀商所能提供的杠桿比例控制在50:1的范圍內。也就是說,如果原始投資為250美元,那么交易者可以進行12500美元的外匯交易。

      不過,在美國、日本、澳大利亞及歐盟等監管嚴格國家或地區以外的市場,一些離岸或其他國家的經紀商杠桿比例有多種,諸如100:1、200:1、500:1,有的經紀商還推出1000:1,2000:1,甚至無上限這種令人咂舌的杠桿比例。

      因素#2:交易知識和技能不足

      俗話說得好:

      “沒有金剛鉆,別攬瓷器活。”

      許多散戶交易者在沒有充分了解什么是外匯及差價合約是什么的情況下,就迫不及待地進入了這個市場。

      在被高杠桿以及一些高投資回報的迷惑下,他們甚至沒有時間去了解和熟悉國際外匯市場參與者有哪些,以及基本的行業術語。

      “知己知彼百戰百勝。”

      一個優秀的交易者應該對你即將交易的市場、標的以及交易規則(點差、點數、手數、買入價以及賣出價)等非常熟悉。另外,外匯交易者還需要具備一定的數據知識。

      比如,國際外匯市場在四個不同時區的運行時間段、交易最佳時間在一些交易時段重疊時期、正在交易的工具是什么以及會受到什么因素影響等等。

      如果不了解相關交易產品的所有信息,則很容易像“無頭蒼蠅-瞎碰”。大多數交易者之所以進入交易市場,是因為他們聽過其他人賺錢的故事,但在沒有足夠知識和技能的情況下,勸你還是別進去。

      因素#3:報復性交易

      這通常與交易者的情緒有關。當交易計劃沒有產生預期的結果時,交易者的失望感油然而生,這種情緒將驅使交易者想要一遍又一遍地進行交易,試圖以此彌補虧損的資金。

      請記住,每次開立新交易頭寸時,都會收取費用和傭金。有些外匯經紀商對標準手的開倉和平倉收費高達20美元/手。

      在交易者錄得虧損時,建議停止交易并重新對交易計劃進行評估。這將使你能夠找出問題所在并進行更正。記住,報復性交易或者過度交易絕對不可取。

      因素#4:沒有足夠的實踐

      在使用真金白銀交易前,交易者應該使用模擬賬戶來熟悉交易品種的波動屬性以及鍛煉自己的技能。這一點非常便捷,基本上每家經紀商都會提供模擬交易軟件。

      另外,你還應該練習如何看懂蠟燭圖表、價格行為、交易指標等等。有許多有用的工具和指標已經存在了幾個世紀,這些有助于預測價格方向。

      因素#5:缺乏風險管理意識

      眾所周知,交易外匯及差價合約是一項高風險的業務,其中具有很多復雜因素。因此,交易中,風險管理起著舉足輕重的作用。

      事與愿違,很多交易者的腦海里根本就沒有風險管理的概念,他們甚至從來都沒有在每一筆訂單上使用過止損功能。

      許多交易者不賺錢的主要原因不是因為經驗不足,而是因為交易的風險管理不善。由于外匯市場(任何市場都一樣)的不可預測性,它的風險極高。因此,無論是專業交易者還是新手交易者,都應該視風險管理為交易成功的因素。

      我們知道,在交易中有許多風險管理規則,比如:

      1)不要低于×%的相對跌幅。例如,2%或4%。

      2)每筆交易的風險不要超過×%。例如,每筆交易交易風險為1%或者0.5%等等。

      3)每周回撤不超過2%。在這種情況下,如果某個交易者的交易回撤超過2%,那么他/她這周將停止交易。

      ……

      很明顯,這些規則并非適合每個人。如果你是個人交易者,你需要定義屬于自己的交易規則并遵守它們。比如,某天或一周內虧損超過預期值,那么你應該停止交易等待下周開始。不要試圖追蹤利潤。??

      外匯交易中的風險管理策略是:

      1. 正確了解外匯交易所涉及的風險。

      2. 利用止損來管理交易風險。

      3. 如果你不能承受更多虧損,就不要再冒險了。

      4. 在風險管理內限制使用杠桿比例。

      5. 在管理風險時,永遠不要有不切實際的利潤預期。

      6. 使用止盈管理外匯交易。

      7. 有一個適當的交易計劃。

      8. 永遠做好最壞的打算。

      9. 擴展你的投資組合。

      10. 控制你的交易情緒。

      記住,這些風險管理規則并不能完全防止損失,但它們會限制交易者的風險敞口。

      總結

      人人都希望交易是盈利的。其實很多交易者都擅長尋找交易機會,問題在于他們總是很難拿住盈利的訂單。這是所有交易者最苦惱的問題。

      一半以上的交易者都可以非常好的尋找到合適的交易機會,但是最終他們還是以虧損收場。打開任何一本交易類書籍,扉頁上面的總是會提醒交易者一句:

      截短止損,讓利潤奔跑!

      如果答案能夠這么簡單的話,為什么問題都是一樣的?最簡單的答案:

      人的天性。

      (責任編輯:王治強 HF013)
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